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【财闻联播】雷霆速度!科创板主要制度规则重磅发布 这16大细节你必须知道!

  科创板主要制度规则正式发布

  3月1日,证监会及其上交所层面,设立科创板并试点注册制主要制度规则正式发布,共2+6个相关政策,对科创企业注册要求和程序、减持制度、信息披露、上市条件、审核标准、询价方式、股份减持制度、持续督导等方面进行了规定。

  1、设立科创板并试点注册制主要制度规则正式发布

  2019年3月1日,证监会发布了《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》和《科创板上市公司持续监管办法(试行)》,自公布之日起实施。经证监会批准,上交所、中国结算相关业务规则随之发布。修改完善后的《注册管理办法》共8章81条。主要有以下内容:一是明确科创板试点注册制的总体原则,规定股票发行适用注册制。二是以信息披露为中心,精简优化现行发行条件,突出重大性原则并强调风险防控。三是对科创板股票发行上市审核流程做出制度安排,实现受理和审核全流程电子化,全流程重要节点均对社会公开,提高审核效率,减轻企业负担。四是强化信息披露要求,压实市场主体责任,严格落实发行人等相关主体在信息披露方面的责任,并针对科创板企业特点,制定差异化的信息披露规则。五是明确科创板企业新股发行价格通过向符合条件的网下投资者询价确定。六是建立全流程监管体系,对违法违规行为负有责任的发行人及其控股股东、实际控制人、保荐人、证券服务机构以及相关责任人员加大追责力度。

  2、交易所收到科创板上市注册申请文件后,5个工作日内作出是否受理决定

  证监会新闻发言人表示,发行人申请首次公开发行股票并在科创板上市,应当按照中国证监会有关规定制作注册申请文件,由保荐人保荐并向交易所申报。交易所收到注册申请文件后,5个工作日内作出是否受理的决定。交易所主要通过向发行人提出审核问询、发行人回答问题方式开展审核工作,基于科创板定位,判断发行人是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求。证监会认为存在需要进一步说明或者落实事项的,可以要求交易所进一步问询。证监会在20个工作日内对发行人的注册申请作出同意注册或者不予注册的决定。

  3、科创板上市公司持续监管办法:严格退市制度,取消暂停上市、恢复上市和重新上市环节

  《科创板上市公司持续监管办法(试行)》共9章36条。主要有以下内容:一是明确适用原则。二是明确科创公司的公司治理相关要求,尤其是存在特别表决权股份的科创公司的章程规定和信息披露。三是建立具有针对性的信息披露制度,强化行业信息和经营风险的披露,提升信息披露制度的弹性和包容度。四是制定宽严结合的股份减持制度。适当延长上市时未盈利企业有关股东的股份锁定期,适当延长核心技术团队的股份锁定期;授权上交所对股东减持的方式、程序、价格、比例及后续转让等事项予以细化。五是完善重大资产重组制度。科创公司并购重组由上交所审核,涉及发行股票的,实施注册制;规定重大资产重组标的公司须符合科创板对行业、技术的要求,并与现有主业具备协同效应。六是股权激励制度。增加了可以成为激励对象的人员范围,放宽限制性股票的价格限制等。七是建立严格的退市制度。根据科创板特点,优化完善财务类、交易类、规范类等退市标准,取消暂停上市、恢复上市和重新上市环节。此外,《持续监管办法》还对分拆上市、募集资金使用、控股股东股权质押和法律责任等方面做出了规定。

  4、上交所集中发布6项科创板主要业务规则

  上交所发布包括《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》《上海证券交易所科创板股票上市委员会管理办法》《上海证券交易所科技创新咨询委员会工作规则》《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》6项主要业务规则。

  5、上交所正式确定科创板上市标准

  上交所发布《上海证券交易所科创板股票上市规则》。发行人申请在上交所科创板上市,应当符合下列条件:(一)符合中国证监会规定的发行条件;(二)发行后股本总额不低于人民币3000万元;(三)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的,公开发行股份的比例为10%以上;(四)市值及财务指标符合本规则规定的标准;(五)本所规定的其他上市条件。另外,发行人申请在本所科创板上市,市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项:(一)预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元;(二)预计市值不低于人民币15亿元,最近一年营业收入不低于人民币2亿元,且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%;(三)预计市值不低于人民币20亿元,最近一年营业收入不低于人民币3亿元,且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元;(四)预计市值不低于人民币30亿元,且最近一年营业收入不低于人民币3亿元;(五)预计市值不低于人民币40亿元,主要业务或产品需经国家有关部门批准,市场空间大,目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验,其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。

  6、上交所:未将T+0交易机制纳入

  上交所相关负责人表示,在设立科创板并试点注册制配套业务规则征求意见过程中,不少投资者建议引入T+0交易机制。实际上,T+0交易机制在A股市场并不是新鲜事物。上交所成立初期曾实施过T+0交易机制,但最终因为市场条件不成熟,转而采取T+1交易制度。国内对实施T+0交易机制一直有呼声,但是也存在不同意见。经综合评估,按照稳妥起步、循序渐进的原则,在本次发布的业务规则中未将T+0交易机制纳入。

  7、上交所科创板配套规则明确红筹企业上市标准

  上交所规定符合《国务院办公厅转发证监会关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知》(国办发〔2018〕21号)规定的相关红筹企业,可以申请在科创板上市。其中,营业收入快速增长,拥有自主研发、国际领先技术,同行业竞争中处于相对优势地位的尚未在境外上市红筹企业,如果预计市值不低于人民币100亿元,或者预计市值不低于人民币50亿元且最近一年营业收入不低于人民币5亿元,可以申请在科创板上市。

  8、中国结算发布科创板股票登记结算业务细则(试行)

  中国结算公告,为落实在上交所设立科创板并试点注册制的决策部署,规范科创板股票登记结算业务,本公司制定了《中国证券登记结算有限责任公司科创板股票登记结算业务细则(试行)》,经履行向中国证监会报告程序,现予以发布,并自发布之日起实施。

  9、上交所:进一步优化科创板股份减持制度,核心技术人员股份锁定期由3年调整为1年

  上交所正式发布实施设立科创板并试点注册制相关业务规则和配套指引。进一步优化股份减持制度。缩短科创板股票上市规则征求意见稿中的核心技术人员股份锁定期,由3年调整为1年,期满后每年可以减持25%的首发前股份;优化未盈利公司股东的减持限制,对控股股东、实际控制人和董监高、核心技术人员减持作出梯度安排。明确科创板股份减持的其他安排仍按照现行减持制度执行,同时,为建立更加合理的股份减持制度,明确特定股东可以通过非公开转让、配售方式转让首发前股份,具体事项将由交易所另行规定,报中国证监会批准后实施。

  10、上交所:50万资产门槛和2年证券交易经验的适当性要求比较合适科创板

  科创板股票交易实行投资者适当性制度,有投资者建议适当调整投资者适当性门槛。对此,上交所相关负责人表示,从数据测算看,50万资产门槛和2年证券交易经验的适当性要求是比较合适的。现有A股市场符合条件的个人投资者约300万人,加上机构投资者,交易占比超过70%,总体上看,兼顾了投资者风险承受能力和科创板市场的流动性。

  11、上交所:前期发行的6只战略配售基金也可以参与科创板股票的战略配售

  上交所相关负责人表示,经向监管机构了解,现有可投资A股的公募基金均可投资科创板股票,前期发行的6只战略配售基金也可以参与科创板股票的战略配售。

  12、科创板被终止发行,重新申请由一年缩短为六个月

  证监会凌晨发布了《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》和《科创板上市公司持续监管办法(试行)》。办法指出,交易所因不同意发行人股票公开发行并上市,作出终止发行上市审核决定,或者中国证监会作出不予注册决定的,自决定作出之日起6个月后,发行人可以再次提出公开发行股票并上市申请。

  13、科创板发行办法对拥有关键技术等企业增加“优先支持”四个字

  证监会凌晨发布了《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》和《科创板上市公司持续监管办法(试行)》。试行稿第三条较征求意见稿增加“优先支持”四个字:优先支持符合国家战略,拥有关键核心技术,科技创新能力突出,主要依靠核心技术开展生产经营,具有稳定的商业模式,市场认可度高,社会形象良好,具有较强成长性的企业。

  14、证监会:科创板公司招股说明书应在显要位置提示科创板投资风险

  证监会发布《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》,要求发行人应在招股说明书显要位置提示科创板投资风险,作如下声明:“本次股票发行后拟在科创板市场上市,该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。”

  15、科创板被终止发行,重新申请由一年缩短为六个月

  证监会凌晨发布了《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》和《科创板上市公司持续监管办法(试行)》。办法指出,交易所因不同意发行人股票公开发行并上市,作出终止发行上市审核决定,或者中国证监会作出不予注册决定的,自决定作出之日起6个月后,发行人可以再次提出公开发行股票并上市申请。

  16、科创板盘后增加25分钟固定价格交易时间,按当天收盘价成交

  上海证券交易所发布《上海证券交易所科创板股票盘后固定价格交易指引》,其中第三条提到盘后固定价格交易,指在收盘集合竞价结束后,本所交易系统按照时间优先顺序对收盘定价申报进行撮合,并以当日收盘价成交的交易方式。每个交易日的15:05至15:30为盘后固定价格交易时间,当日15:00仍处于停牌状态的股票不进行盘后固定价格交易。

  宏观动态

  国务院关税税则委员会有关负责人发表讲话

  财政部显示,国务院关税税则委员会有关负责人发表讲话,我们注意到美国贸易代表办公室宣布,对2018年9月起加征关税的自华进口商品,不提高加征关税税率,继续保持10%,直至另行通知。就此,国务院关税税则委员会有关负责人表示,欢迎美方采取的上述措施。

  房地产税立法渐行渐近,目前已在起草和完善方案的过程中

  据21世纪经济报道,《房地产税法》目前已在起草和完善方案的过程中,但由于其改革涉面广,各方争议多,立法进程需要稳步推进。

  全国政协十三届二次会议将于3月3日下午3时开幕

  全国政协十三届二次会议将于3月3日下午3时在北京人民大会堂开幕。开幕会上,2000多名全国政协委员将听取和审议政协全国委员会常务委员会工作报告和政协全国委员会常务委员会关于政协十三届一次会议以来提案工作情况的报告。3日下午,十三届全国人大二次会议各代表团召开会议,推选团长、副团长;审议大会主席团和秘书长名单草案;审议大会议程草案。

  最高法:将制定专门司法解释规范审理生态环境损害赔偿案件

  3月2日,最高法发布《中国环境资源审判2017-2018》(白皮书)。最高法院副院长江必新指出,过去一年,全国法院共审结省、市政府提起的生态环境损害赔偿诉讼8件,“最高法正在研究制定专门的司法解释,为审理生态环境损害赔偿案件提供具体操作规范和指引”。

  广东推进大湾区建设“施工图”和“任务书”即将发布

  据南方+报道,广东省大湾区办牵头组织起草了《中共广东省委广东省人民政府关于贯彻落实〈粤港澳大湾区发展规划纲要〉的实施意见》、《广东省推进粤港澳大湾区建设三年行动计划(2018-2020年)》等配套文件。目前,这两份文件已经省委、省政府审定,即将印发实施。

  深圳市副市长:创业板改革仍在研究中,将借鉴科创板及香港经验

  在广东省推进粤港澳大湾区建设新闻发布会上,深圳市副市长艾学峰表示,目前创业板改革方案仍处于初步研究阶段,有了成熟方案后会及时披露,具体改革措施将借鉴科创板以及香港创业板的建设经验。

  重庆市今年新增10亿元财政资金支持科技创新

  据重庆日报报道,今年重庆将通过压缩市区两级财政一般性支出,新增10亿元用于支持科技创新。此举的目的是引导全社会加大研发投入,力争今年全社会研发经费投入强度达到2%以上。

  广州市全面推行养老机构责任保险

  据新华社报道,广州市日前印发实施《广州市民政局关于全面推行养老机构责任保险的通知》,将市、区各级公办养老机构(含农村敬老院)纳入责任保险购买范围,并要求到2020年实现全市养老机构责任保险全覆盖。截至2018年年底,广州共有养老机构189家,机构养老床位数超过6.5万张。

  深圳发布P2P退出指引,强调保护投资者权益

  据财新报道,深圳互金协会关于发布《深圳市网络借贷信息中介机构良性退出指引(征求意见稿)》,以提高专项整治中的良性退出比例、良性退出效率、减少资产贬损和逃废债、提高清偿比率,以维护金融消费者合法权益和维护社会稳定作为核心宗旨。此前,深圳曾约谈多家中小平台要求签署自愿退出承诺书。

  武汉市招商引资大会召开,确定今年要引进项目签约总额2万亿元

  据湖北日报3月2日消息,3月1日,武汉市招商引资大会提出,发扬“跳起来摘桃子”的精神,继续深入实施招商引资“一号工程”,创新招商引资模式和机制,推动招商引资工作再上新台阶。会议确定,2019年,武汉市要引进项目签约总额2万亿元、实际到位资金8600亿元,其中,实际利用外资增长12%。

  金融机构

  光大证券:已就浸鑫基金投资计提6000万元减值准备,存在进一步计提可能

  光大证券公告,公司下属企业联合暴风集团等此前设立了浸鑫基金,公司子公司光大资本作为劣后级合伙人之一出资6000万元。2月25日,浸鑫基金投资期限届满到期,未能按原计划实现退出,公司计提了6000万元减值准备。浸鑫基金中,两名优先级合伙人的利益相关方各出示一份光大资本盖章的《差额补足函》,公司正在积极核查评估相关情况及其影响,存在进一步计提减值准备及预计负债的可能。

  国鑫睿诚旗下两款私募基金面临展期

  重庆国鑫睿诚股权投资基金管理有限公司管理的 “国鑫8号贵州黔南州基础设施建设私募基金”“国鑫16号贵州遵义市基础设施建设私募基金”两款政信私募基金均面临展期。

  社保基金和QFII最新持仓动向曝光,现身16家公司

  据大众证券报报道,“国家队”社保基金与“聪明钱”QFII最新动向浮现。统计显示,截至3月1日收盘,16家公司出现社保基金或QFII身影。除了百川能源,还有汤臣倍健等5家公司获新进,恒瑞医药、蓝晓科技则被加仓,其中养鸡股尤其受到青睐,民和股份甚至获两者同时新进。

  市场数据

  赎回货基买股票交易型货币ETF一周缩水241亿

  上交所数据显示,截至2019年3月1日,交易型货币ETF的总份额为17.76亿份,较2月22日的20.18亿份减少2.41亿份,规模一周之内缩水241亿元(份额面值为100元)。

  票据融资环比降六成,套利现象有所收敛

  上海票交所日前公布的数据显示,相较于1月份票据融资额的大幅增长,2月份票据市场的活跃度明显下降,2月份票据承兑和贴现额分别为1.04亿元和0.73亿元,仅约为上月发生额的四成,季节性波动特征较为明显。但与此同时,2月份贴现承兑比处于高位。业内人士认为,贴现承兑比较高说明市场贴现意愿仍然较高,也表明市场上确实存在套利现象,但随着开票量锐减、套利空间压缩、监管审查趋严等原因,套利现象有所收敛。

  美国三大股指集体收高,纳指连涨10周创1999年末以来最长连涨周数

  周五美国三大股指集体收高,道琼斯指数涨0.43%报26026.32点,纳斯达克指数涨0.82%报7595.35点,标普500指数涨0.69%报2803.69点。本周,道指累跌0.02%,结束九周连涨;标普500指数累涨0.39%;纳指累涨0.9%,为连续第十周实现累涨,创1999年末以来最长连涨周数。特斯拉周五收跌近8%,马斯克称公司第一季度可能无法实现盈利。

  公司动态

  证监会核发3家企业IPO批文,未披露筹资金额

  证监会3月1日通过以下企业的首发申请:浙江每日互动网络科技股份有限公司,石药集团新诺威制药股份有限公司,宁波锦浪新能源科技股份有限公司。

  277家上市公司变更年报审计机构

  3月1日,中国注册会计师协会发布第二期“上市公司2018年年报审计情况快报”。截至2019年2月25日,共有38家事务所向中注协报备了上市公司财务报表审计机构变更信息,涉及上市公司277家。

  特斯拉以现金形式支付了9.2亿美元的可转换债券债务

  据CNBC报道,特斯拉已用现金偿还了9.2亿美元的可转换债券债务。这批价值9.2亿美元的可转换优先票据于3月1日到期,转换价格为每股359.87美元。由于特斯拉股价已经数周没有达到或超过359美元,这家电动汽车制造商不得不以全现金支付,而不是像之前计划的那样以半股票半现金的方式支付。

  TCL集团回应成立TCL南洋电器清算组:到期退出,不涉及破产或其他纠纷

  据E公司报道,针对TCL南洋电器(广州)有限公司新增一条清算信息,TCL集团相关人士表示,TCL南洋电气是公司与广州南洋电气、广州电气成立的合资公司,公司为参股方。TCL集团在2016年聚焦主业、精简副业的行动中,决定退出TCL南洋电器的业务,并开始到期结业清算,由于该公司股东方较多,清算程序推进较慢。本次成立清算组为公司到期退出的正常程序,不涉及破产或其他纠纷,不影响公司主业的发展。

  *ST毅达:股东大会增加临时提案,提请罢免张培等7名董事

  *ST毅达公告,第一大股东资管计划的管理人信达证券提议,在临时股东大会上增加13项提案。包括:免去张培、邓将军等全部7名董事,免去陈锋平监事职务,重新选举公司第七届董事会非独立董事、非职工监事等。信达证券提议选举的非独立董事候选人马建国等四人均在信达证券任职。信达证券指出,张培等人目前仍然失联。

(文章来源:券商中国)

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